W najnowszym wydaniu Magazynu IDM nr 4/2025 ukazał się artykuł pt. „Rozszerzenie zwolnienia podatkowego dla zagranicznych funduszy inwestycyjnych”, autorstwa ekspertów Kancelarii Jabłoński Koźmiński i Wspólnicy: dr Grzegorza Kelera – Partnera, Lidera praktyk: Prawo podatkowe, Prawo korporacyjne i rynki kapitałowe oraz Barbary Błaszczak – Senior Associate, doradcy podatkowego, doktorantki w Szkole Doktorskiej Nauk Społecznych Uniwersytetu Warszawskiego w dyscyplinie nauki prawne.

Zwolnienia podatkowe dla zagranicznych funduszy inwestycyjnych od lat były źródłem sporów z organami podatkowymi oraz licznych postępowań nadpłatowych. Przełom przyniosły wyroki TSUE, a końcówka 2025 r. to moment, w którym ustawodawca zdecydował się na realną zmianę przepisów ustawy o CIT.

Autorzy analizują m.in.:

• dotychczasowe, dyskryminujące warunki zwolnienia podatkowego (UE/EOG, forma zarządzania),
• znaczenie wyroków TSUE – od sprawy Emerging Markets po przełomowe orzeczenie z 27 lutego 2025 r.,
• skalę postępowań nadpłatowych (ponad 1,2 mld zł zwrotów podatku + odsetki),
• nowelizację ustawy o CIT, która wejdzie w życie 1 stycznia 2026 r.,
• konsekwencje zmian dla zagranicznych funduszy inwestycyjnych, funduszy emerytalnych oraz płatników podatku u źródła, w tym firm inwestycyjnych,
• nowe wyzwania związane z automatyczną wymianą informacji podatkowych (CRS/FATCA) oraz klauzulami antyabuzywnymi.

Nowe przepisy mogą znacząco uprościć rozliczenia i ograniczyć konieczność długotrwałych postępowań nadpłatowych. Wciąż jeszcze otwarta pozostaje droga do odzyskania zapłaconego w przeszłości podatku. Jednocześnie zarówno fundusze, jak i płatnicy będą musieli zweryfikować swoje procedury, oświadczenia i struktury, aby bezpiecznie stosować zwolnienie od 2026 r.

Zachęcamy do lektury!